와이코프 방법론 (1)
1. 와이코프 방법론이란?
와이코프 방법론(Wyckoff Method)은 1930년대 리처드 와이코프가 개발한 시장 분석 방법입니다. "스마트 머니(큰손)"의 행동을 추적하여 시장 방향을 예측합니다.
💡 핵심 원리
큰손(기관, 고래)은 개인 투자자와 반대로 행동합니다. 그들은 저점에서 축적하고, 고점에서 분배합니다. 와이코프는 이 과정을 분석합니다.
2. 시장 사이클
마크업 (상승) 마크다운 (하락)
↑ ↓
[분배] ←────────────── [축적]
Distribution Accumulation
4단계 사이클
- 축적 (Accumulation): 큰손이 저점에서 매집
- 마크업 (Markup): 상승 추세
- 분배 (Distribution): 큰손이 고점에서 매도
- 마크다운 (Markdown): 하락 추세
3. 축적 구조 (Accumulation)
SOS
/
AR ST /
/ \ / \/
PS / SC LPS
──────────────────────
Trading Range
PS = Preliminary Support (예비 지지)
SC = Selling Climax (매도 클라이맥스)
AR = Automatic Rally (자동 반등)
ST = Secondary Test (2차 테스트)
Spring = 스프링 (가짜 이탈)
SOS = Sign of Strength (강세 신호)
LPS = Last Point of Support (마지막 지지)
축적 단계별 설명
- PS: 하락이 둔화되기 시작, 대량 거래
- SC: 공포 매도 정점, 급락 후 반등
- AR: SC 후 자동 반등, 저항선 형성
- ST: SC 근처 재테스트, 거래량 감소
- Spring: 지지선 아래 가짜 이탈 후 급반등 ⭐
- SOS: 강한 상승, 저항 돌파
- LPS: 돌파 후 되돌림, 마지막 매수 기회
4. 스프링 (Spring)
스프링은 가장 중요한 매수 신호입니다.
특징
- 지지선(SC 저점) 아래로 잠시 이탈
- 약한 손(개인)의 손절 유발
- 큰손의 마지막 매집 기회
- 이탈 후 빠르게 레인지 안으로 복귀
- 거래량은 SC보다 적음
스프링 매매
- 스프링 발생 확인 (가짜 이탈)
- 레인지 복귀 확인
- 롱 진입
- 스프링 저점 아래 손절
- AR 고점 또는 그 이상 익절
5. 분배 구조 (Distribution)
BC UTAD
/ \ /\
PSY / \ / \ LPSY
───────────────────
Trading Range
PSY = Preliminary Supply (예비 공급)
BC = Buying Climax (매수 클라이맥스)
UTAD = Upthrust After Distribution (분배 후 상향 돌파)
6. UTAD
UTAD는 스프링의 반대 개념입니다.
특징
- 저항선(BC 고점) 위로 잠시 돌파
- 늦게 진입하는 개인의 매수 유발
- 큰손의 마지막 매도 기회
- 돌파 후 빠르게 레인지 안으로 복귀
✅ 핵심 포인트
와이코프의 핵심은 "약한 손의 행동을 역이용"하는 것입니다.
- 스프링: 공포에 파는 개인 ↔ 매수하는 큰손
- UTAD: FOMO로 사는 개인 ↔ 매도하는 큰손