레버리지의 이해
1. 레버리지란?
레버리지(Leverage)는 적은 자본으로 더 큰 포지션을 열 수 있게 해주는 도구입니다. "지렛대"라는 뜻으로, 작은 힘으로 큰 것을 움직이는 원리입니다.
레버리지 없이 (1x):
$1,000 자본 → $1,000 포지션
10x 레버리지:
$1,000 자본 → $10,000 포지션
100x 레버리지:
$1,000 자본 → $100,000 포지션
2. 레버리지의 효과
이익 증폭
$1,000 자본, 10x 레버리지, BTC 롱
BTC +5% 상승 시:
포지션 가치: $10,000 × 5% = $500 이익
수익률: $500 / $1,000 = 50% 수익!
손실 증폭
$1,000 자본, 10x 레버리지, BTC 롱
BTC -5% 하락 시:
포지션 가치: $10,000 × -5% = $500 손실
수익률: -$500 / $1,000 = -50% 손실!
⚠️ 핵심 포인트
레버리지는 이익과 손실 모두를 증폭시킵니다. 10x 레버리지는 5% 움직임을 50%로 만듭니다. 양날의 검입니다.
3. 청산 (Liquidation)
청산은 손실이 증거금을 초과할 위험이 있을 때 거래소가 강제로 포지션을 닫는 것입니다.
청산가 계산 (단순화)
롱 청산가 ≈ 진입가 × (1 - 1/레버리지)
숏 청산가 ≈ 진입가 × (1 + 1/레버리지)
예시: BTC $100,000 롱, 10x 레버리지
청산가 ≈ $100,000 × (1 - 1/10)
= $100,000 × 0.9
= $90,000
→ BTC가 $90,000으로 -10% 하락하면 청산
레버리지별 청산 거리
- 2x: ~50% 역방향 움직임
- 5x: ~20% 역방향 움직임
- 10x: ~10% 역방향 움직임
- 20x: ~5% 역방향 움직임
- 50x: ~2% 역방향 움직임
- 100x: ~1% 역방향 움직임
4. 적정 레버리지
초보자 권장
- 1x ~ 3x: 청산 위험 낮음, 학습에 적합
중급자 권장
- 3x ~ 10x: 적절한 리스크/리워드
고급 (숙련자만)
- 10x ~ 20x: 높은 리스크, 짧은 손절 필수
✅ 레버리지 선택 팁
레버리지를 높이는 것보다 포지션 크기를 조절하는 것이 더 안전합니다.
예: $10,000 자본
- 나쁜 방법: 전액 20x → $200,000 포지션
- 좋은 방법: $2,000만 10x → $20,000 포지션
5. 교차 vs 격리 마진
교차 마진 (Cross Margin)
- 계좌 전체 잔고가 증거금
- 청산 전에 자동으로 증거금 추가
- 청산되면 계좌 전체 손실 가능
격리 마진 (Isolated Margin)
- 포지션별로 증거금 분리
- 청산되어도 해당 포지션 증거금만 손실
- 리스크 관리에 유리
💡 권장 설정
초보자는 격리 마진을 사용하세요. 하나의 잘못된 거래로 계좌 전체를 잃는 것을 방지합니다.