시장 사이클과 심리
1. 시장 사이클이란?
암호화폐 시장은 반복되는 사이클을 가집니다. 강세장과 약세장이 번갈아 나타나며, 각 단계에서 시장 심리가 변합니다.
2. 비트코인 4년 사이클
반감기 (Halving)
비트코인은 약 4년마다 채굴 보상이 절반으로 줄어듭니다. 이를 반감기라 합니다.
반감기 역사:
2012년: 50 → 25 BTC
2016년: 25 → 12.5 BTC
2020년: 12.5 → 6.25 BTC
2024년: 6.25 → 3.125 BTC
패턴:
반감기 → 12~18개월 후 고점 → 하락 → 바닥 → 반감기
사이클 단계
- 축적기: 바닥 근처, 관심 저조, 장기 투자자 매집
- 상승기: 가격 상승 시작, 관심 증가
- 과열기: 급등, FOMO, 미디어 관심, 신규 진입
- 분배기: 고점, 스마트머니 매도, 변동성 증가
- 하락기: 급락, 패닉셀, FUD
- 항복기: 바닥, 극심한 공포, 관심 최저
3. 월스트리트 사이클 심리
희망 → 낙관 → 흥분 → 행복감
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/ \ 고점
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불신 안도
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\ /
\ 회복 / 불안 → 부정 → 공포 → 절망
\ ← 분노 ← 우울 ←/
바닥
단계별 심리
- 불신: "가짜 반등이야"
- 희망: "이번엔 진짜일 수도"
- 낙관: "상승장 시작인가?"
- 흥분: "나도 부자 될 수 있어!"
- 행복감: "주변에 추천해야지" (고점)
- 안도: "조정이야, 다시 오를 거야"
- 불안: "왜 계속 떨어지지?"
- 부정: "장기 투자니까..."
- 공포: "다 잃는 건 아니겠지?"
- 절망: "코인은 끝났어" (바닥)
- 우울: "관심 없어"
- 분노: "사기당했어"
- 회복: "그래도 기술은 좋은데..."
4. 사이클 위치 파악
지표로 확인
- 공포탐욕지수: 극단적 공포 = 바닥, 극단적 탐욕 = 고점
- MVRV: 시가총액/실현총액 비율
- 200주 MA: 아래면 축적기, 멀리 위면 과열
- 구글 트렌드: "비트코인" 검색량
질적 신호
- 택시기사가 코인 이야기 = 고점 근처
- "비트코인 죽었다" 기사 = 바닥 근처
- 친구들이 물어보기 시작 = 상승기
- 아무도 관심 없음 = 축적기
5. 사이클별 전략
축적기:
- 현물 분할 매수
- 장기 보유 시작
- 공포에 매수
상승기:
- 포지션 유지
- 추가 매수 신중
- 선물 롱 기회
과열기:
- 분할 익절 시작
- 레버리지 축소
- FOMO 경계
분배기:
- 대부분 익절
- 현금 비중 확대
- 숏 준비
하락기:
- 관망 또는 숏
- 섣부른 매수 자제
항복기:
- 조금씩 매수 시작
- 다음 사이클 준비
6. 마무리
🎓 전체 과정 완료!
축하합니다! 코인 아카데미의 모든 과정을 완료했습니다.
LEVEL 1: 암호화폐 기초
LEVEL 2: 기술적 분석
LEVEL 3: 고급 분석
LEVEL 4: 선물/레버리지
LEVEL 5: 심리 & 리스크
LEVEL 6: 온체인 & 매크로
이제 배운 것을 실전에 적용할 차례입니다. 기억하세요:
1. 리스크 관리가 최우선
2. 감정이 아닌 규칙으로 거래
3. 작게 시작하고 경험 쌓기
4. 평생 학습
행운을 빕니다! 🚀