MFI 지표 분석: 자금 흐름으로 매집과 분배 포착하기

MFI 지표란?

MFI(Money Flow Index)는 '거래량 가중 RSI'로 불리는 지표입니다. RSI가 가격 변화만 보는 반면, MFI는 거래량도 함께 고려합니다. 0~100 사이에서 움직이며, 80 이상은 과매수, 20 이하는 과매도입니다. 가격과 거래량을 동시에 분석하므로 자금의 실제 유입/유출을 더 정확히 파악할 수 있습니다.

MFI 계산 원리

먼저 Typical Price(고가+저가+종가÷3)를 구하고, 여기에 거래량을 곱해 Money Flow를 계산합니다. TP가 전일보다 높으면 Positive MF, 낮으면 Negative MF입니다. MFI = 100 - (100 / (1 + Money Ratio)). Money Ratio는 일정 기간(보통 14일)의 Positive MF / Negative MF입니다.

MFI 매매 신호

과매수/과매도: MFI 80 이상에서 하락 전환 시 매도, 20 이하에서 상승 전환 시 매수를 고려합니다. 중심선 돌파: 50선 상향 돌파는 자금 유입 시작, 하향 돌파는 자금 유출 시작을 의미합니다. 다이버전스: 가격은 신고가인데 MFI는 전 고점을 못 넘으면 상승 탄력 약화 신호입니다.

RSI와 MFI 차이점

RSI는 가격 모멘텀만 측정하고, MFI는 거래량을 포함한 '돈의 흐름'을 측정합니다. 같은 가격 상승이라도 거래량이 많으면 MFI가 더 크게 반응합니다. 따라서 MFI의 과매수 신호가 RSI보다 더 의미 있을 수 있습니다. 대량 거래가 동반된 가격 움직임이 더 신뢰할 만하기 때문입니다.

MFI 활용 전략

MFI가 극단값(80 이상 또는 20 이하)에 도달하면서 다이버전스까지 나타나면 강력한 반전 신호입니다. 또한 가격이 횡보하는데 MFI가 상승하면 숨겨진 매집, MFI가 하락하면 숨겨진 분배로 해석합니다. RSI와 MFI를 함께 보면서 두 지표가 같은 신호를 낼 때 신뢰도를 높일 수 있습니다.