VWAP 지표 완벽 가이드: 기관 투자자의 기준선 이해하기

VWAP이란?

VWAP(Volume Weighted Average Price)은 거래량을 가중치로 한 평균 가격입니다. 단순 평균가가 아니라 거래량이 많았던 가격대에 더 가중치를 두어 계산합니다. 기관 투자자들이 대량 주문의 체결 품질을 평가하는 기준으로 사용하며, 이로 인해 VWAP 근처에서 지지/저항이 자주 발생합니다.

VWAP 해석 방법

가격이 VWAP 위에 있으면 당일 매수자가 평균적으로 수익 중이고 시장 심리가 긍정적입니다. 가격이 VWAP 아래에 있으면 매수자가 평균 손실 중이고 심리가 부정적입니다. VWAP은 동적인 지지/저항선 역할을 하며, 가격이 VWAP에 접근하면 반응이 자주 나타납니다.

VWAP 매매 전략

리버전 전략: 가격이 VWAP에서 크게 벗어났다가 VWAP으로 회귀할 때 매매합니다. 추세 전략: VWAP 위에서 지지받으며 상승하면 롱, VWAP 아래에서 저항받으며 하락하면 숏 포지션을 유지합니다. 돌파 전략: VWAP을 강하게 돌파하면 해당 방향으로 추세가 시작될 수 있습니다.

표준편차 밴드 활용

VWAP에 표준편차 밴드를 추가하면 볼린저 밴드처럼 활용할 수 있습니다. 1 표준편차 밴드 밖으로 나가면 평균 회귀 가능성이 높고, 2 표준편차 밖은 극단적 상황입니다. 밴드 상단에서 매도, 하단에서 매수하는 평균회귀 전략이 가능합니다.

VWAP 활용 시 주의점

VWAP은 당일 데이터만 사용하므로 장 시작 시 리셋됩니다. 암호화폐처럼 24시간 거래되는 시장에서는 기준 시점을 정해야 합니다(보통 UTC 0시). 장 초반에는 데이터가 적어 VWAP이 불안정하니 어느 정도 거래가 진행된 후 참고하세요. 스윙 트레이딩보다 데이트레이딩에 더 적합한 지표입니다.